メットライフがパインブリッジを買収、資産運用ビジネスの拡大へ

メットライフがパインブリッジを買収

2024年12月23日、メットライフ・インベストメント・マネジメント（以下、MIM）は、グローバル資産運用会社パインブリッジ・インベストメンツ（以下、パインブリッジ）を買収することに最終合意したと発表しました。この取引により、MIMは、預かり運用資産総額を7,000億ドル以上に引き上げることが見込まれています。

買収の詳細

この買収には、初めに8億ドルが支払われ、さらに2025年に業績指標を達成した場合に2億ドル、そして複数年にわたるアーンアウトに基づいて2億ドルが支払われるという条件が含まれています。ただし、パインブリッジのプライベートエクイティファンドグループ事業や中国での合弁事業は今回の買収には含まれません。

メットライフの社長兼CEOであるミシェル・A・ハラフ氏は、「パインブリッジの買収は、当社の資産運用の成長をさらなる高みに引き上げるものです」との見解を示しています。この戦略はメットライフの「New Frontier戦略」の一部であり、同社はこの買収によって資産運用ビジネスの成長を加速させることを目指しています。

さらなる成長の期待

MIMの規模が拡大することで、メットライフはグローバルに展開するサービスと販売網を強化し、さらなる顧客の期待に応えていくでしょう。これまでにもMIMは非有機的成長を取り込みながら事業を拡大してきましたが、今回の買収はその流れを加速させるものとなります。

ぜひ注目したいのは、MIMが新たに得る事業ラインです。担保付ローン債務のプラットフォームやマルチアセットビジネス、グローバル株式戦略、ダイレクトレンディングおよび欧州不動産事業など、既存事業を補完する新たな機能が追加されることで、顧客への提供価値が大幅に高まることが期待されています。

グローバルな事業基盤の拡大

パインブリッジの買収により、MIMは既存の顧客資産の半分以上を米国外の投資家が保有し、約3分の1がアジアに位置することになります。これにより、国際市場におけるMIMのポジションはより強固なものとなるでしょう。パインブリッジのGreg Ehret CEOは、「本取引は、パインブリッジについての重要な転換点となるでしょう」と述べ、今後の成長への意欲を表明しました。

2025年に向けた展望

この買収は2025年の完了を目指し、現在は規制当局の承認を含む通常の取引完了条件をクリアする必要があります。メットライフは、BofA SecuritiesがMIMの財務アドバイザー、A&O Shearmanが法律顧問としてこれをサポートする体制を整えています。また、J.P. MorganとEvercoreはパインブリッジの財務アドバイザーを務めており、Davis, Polk & Wardwellが法律顧問を担当します。